Clinton Foundation-revisor sanktionerad – Många materiella frågor inklusive Clinton Foundation och dess revisor som ignorerar $483 miljoner fel

Arkansas Sanctions Clinton Foundations revisor i landmärkefall

Bokföringsfelet från 2006 till 2011 uppgick till hela 483 miljoner dollar överskattning av intäkter och kostnader. Stiftelsen och BKD avslöjade aldrig den monumentala misstag, som grovt överskattade dess konsoliderade välgörenhetsverksamhet och möjligen dolde avledning av medel.

----------------------------------------

Clinton Foundation är USA:s största oåtalade utpressnings- och välgörenhetsbedrägerifall. Utredningar av Clinton Foundation, som ställs på hyllan av det korrupta och partiska DOJ,

FBI och IRS-ledningen, visar ett tvådelat rättssystem med undantag för den politiska eliten.

Den enda återstående vägen för korrekt process var att begära att Arkansas State Board of Public Accountancy skulle upprätthålla AICPAs professionella standarder mot stiftelsens tidigare nationella revisionsbyrå BKD, LLP (BKD har sedan dess gått samman med ett annat nationellt företag som bildar Forvis, LLP).

BKD utfärdade sladdriga revisioner och skattedeklarationer (med påföljder för mened) i 13 år. Genom att avfärda AICPAs professionella standarder och IRS-efterlevnad skapade företaget en faner av legitimitet för Clinton Foundation.

BKD:s huvudsakliga förtroendeplikt är att tjäna och skydda allmänhetens intresse , inte Clinton Foundation.

Jag lämnade in ett klagomål till Arkansas Board mot BKD, LLP. Klagomålet (59 anklagelser), som förlitade sig på offentliga handlingar, anklagade BKD för tjänstefel och underlåtenhet att följa följande AICPA-standarder och IRS-koden.

Klagomålets primära fokus är Clinton Foundations 2011 ändrade IRS Form 990 skattedeklaration daterad 16 november 2015, och de underliggande 2011 reviderade finansiella rapporterna.

Företaget lämnade ett nedlåtande och oförsvarligt svar som avfärdade anklagelserna och smutsade över mig som en "konspirationsteoretiker".

Svaret korsade en ljus gräns inklusive ett beslöjat hot om disciplinära åtgärder från AICPA mot mig . BKD:s operativa chef Eric Hansen fungerade vid den tiden som AICPA:s ordförande.

Häftiga oegentligheter

Klagomålet omfattade betydande oegentligheter och dokumenterade en kultur av bedrägeri, med de mer uppenbara oegentligheterna sammanfattade nedan.

Stiftelsens styrelse engagerade Simpson Thacher & Bartlett, LLP, för att se över dess "dekadenta" (eller är det dekadent?) styrning. Deras rapport utfärdades i slutet av december 2011. WikiLeaks släppte utkastet till dokument som brett omtalats i media .

Styrningsgranskningen fann allvarliga organisatoriska och interna kontrollsvagheter som äventyrade stiftelsens skattebefriade status. Varför ignorerade BKD de blinkande varningssignalerna?

Väsentliga fel och utelämnanden i 990 skattedeklarationer

Hillary Clintons presidentval 2016 fick stiftelsen att utvärdera, ändra och återlämna sina skatteanmälningar för 2010, 2011, 2012 och 2013 den 16 november 2015.

Motiveringen var att avslöja utländska statliga anslag och makarna Clintons betalda tal på uppdrag av stiftelsen eftersom de få raderna på returerna tidigare lämnats tomma.

Foundations president Dr. Donna Shalala's utfärdade ett logiskt trotsande pressmeddelande om att Foundation överträffade alla lagliga skattekrav och "att felen inte krävde att vi ändrade våra deklarationer."

Bokföringsavgifterna för 2015 var häpnadsväckande 2,7 miljoner dollar tyder på något annat.

Jag jämförde den ursprungliga avkastningen rad för rad med de ändrade avkastningarna. Avstämningarna fann omfattande och väsentliga revisioner av över 200 artiklar varje år.

Väsentliga förändringar inträffade i rapporteringskategorierna i balansräkningen, funktionskostnadsredovisningen och intäktsredovisningen.

Dessa ändringar krävde att stiftelsen återutgav de konsoliderade finansiella rapporterna eller var obligatoriskt för BKD att återkalla sina revisionsutlåtanden; dock hände ingetdera.

Stiftelsen omarbetade rutinmässigt sina finansiella rapporter; till exempel återutgivningen 2010 på grund av kompenserande marginella fel på bara 2,2 % av intäkter och kostnader.

Advokater och revisorer bör vara grundpelarna i vårt skattesystem, inte arkitekterna bakom dess kringgående" - Förre IRS-kommissionären Mark Everson

Stiftelsens ledningsrepresentationsbrev innehöll en upplysning om att BKD upprättat bokslutet.

BDK bröt mot etiska standarder för oberoende, integritet och objektivitet genom att sammanställa och granska stiftelsens finansiella rapporter.

Stora redovisningsfel

Stiftelsens avtal med Världshälsoorganisationens Unitaid var att köpa billiga läkemedel som ombud. Stiftelsens dotterbolag Clinton Health Access Initiative (CHAI) förhandlade fram läkemedel till lägre priser med Unitaid förskottslån till CHAI för att betala för inköp som skickas utomlands av läkemedelsföretag.

Redovisningsprinciper krävde att medlen skulle hållas på ett spärrat konto; dock bokade CHAI Unitaid-förskotten som välgörenhetsinkomster och betalningar som programkostnader.

CHAI ersatte BKD 2012 med Meyers Hoffman McCann PC. Meyers företag korrigerade det uppenbara redovisningsfelet för 2011 genom att omformulera CHAI:s bokslut och skattedeklaration.

BKD ignorerade omräkningen när den sammanställde och granskade 2011 och 2012 års koncernredovisning.

Brutto överskattning av bibliotekets byggkostnad

Den rapporterade historiska byggkostnaden för Clinton Library är $171,3 miljoner eller $1 332 per brutto kvadratfot.

Bibliotekets kostnad är skandalöst hög jämfört med motsvarande högkvalitativa kommersiella byggnader i Little Rock.

Byggkostnaden för Heifer International och Arkansas Study Institute per bruttokvadratfot är $198 respektive $238, ett blinkande varningstecken för möjligt byggbedrägeri .

Underlåtenhet att granska Clinton Global Initiative

Familjen Clinton har återupplivat det ansedda Clinton Global Initiative (CGI) sexåriga uppehåll. Förra veckan hölls en årlig konferens i New York City som sammanföll med FN:s generalförsamling. Vampyrer kräver en värd.

Blackrocks vd Larry Fink och Bill Clinton hyper ESGs falska dygd.

Enligt 1023 Application for Recognition of Exemption Under Section 501(c)(3) rådde BKD CGI att "efterleva relevanta lagar, förordningar och standarder."

Det misslyckades med att granska pay-for-play- dotterbolaget som utgjorde över 20 % av de konsoliderade intäkterna.

Många stater, inklusive Arkansas, krävde att CGI skulle granskas .

Underkände IRS Dual Test for Tax Exemption

Dubbeltestet kräver att en ideell organisation organiseras och drivs enligt dess stadga. Stiftelsen organiserades uteslutande som ett presidentbibliotek, men exploderade i många icke-relaterade aktiviteter, inklusive verksamhet i främmande länder, vilket avviker från syftet med dess bolagsordning.

Stiftelsen misslyckades i Dual Test som en skattebefriad organisation som skulle göra den föremål för federal och statlig beskattning.

Arkansas Consent Order

BKD undertecknade Arkansas State Board of Public Accountancy Consent Order och erkände att det underlåtit att "utöva vederbörlig professionell omsorg vid utförandet av professionella tjänster", och att en licensinnehavare som utför revision, granskning, sammanställning, ledningsrådgivning, skatt eller andra professionella tjänster ska följa professionella standarder som definieras i styrelseregel 8.2.”

BKD erkände också att det först licensierades med Arkansas 2003, vilket betyder att det fungerade olagligt i mer än två år samtidigt som det tillhandahöll tjänster till Clinton Foundation .

Kudos till Arkansas Accountancy State Board för att ha förföljt och disciplinerat BKD, men företagets erkännande utan stränga påföljder är otillräcklig. Etiskt sett borde BKD ha dragit sina revisionsutlåtanden.

Brist på IRS ideell tillsyn

Sannolikheten för att en ideell organisation ska granskas av IRS är 0,1 %.

Den triviala revisionsfrekvensen beror på bristen på IRS-resurserna för att upprätthålla skattelagstiftningen för ideella organisationer, vilket skapar ett tillflyktsort för bedrägerier och transplantationer.

Det lägger en extraordinär börda på CPA-yrket att säkerställa efterlevnad av klientskattelagstiftningen och skydda allmänhetens intressen.

CPA-yrket behöver tillräckliga medel och regulatorisk översyn

Statliga redovisningsnämnders begränsade personal och budgetar (vanligen runt en till tre miljoner dollar årligen) är försvårade för att disciplinera nationella och globala revisionsbyråer.

Deloitte har till exempel årliga intäkter på över 50 miljarder dollar, vilket kan köpa det bästa juridiska försvaret.

CPA-yrket behöver desperat en översyn av regleringsapparaten för att ta itu med högprofilerade fall som involverar stora företag och ideella organisationer med politisk tillhörighet.

Riksförbundet för statliga bokföringsnämnder bör utöka sin befogenhet att handlägga dessa ärenden.

Jason Goodman, Charles Ortel och Bob Bishop diskuterade det landmärke fallet om Crowdsource the Truth söndagsmorgonen den 25 september 2020.

Bob Bishop är en kriminalteknisk utredare som hade en CPA-licens i över 30 år. Hans konton i sociala medier är – YouTube och Twitter