"I dag hålls Bank Hapoalim ansvarig för sitt beteende - den har erkänt sina brott och kommer att överlämna alla avgifter som den tjänade, återbetala USA för förlorade skatteintäkter och betala betydande böter," sade biträdande riksadvokat Richard E. Zuckerman- ett namn som utlovar att detta bara har börjat..

Minst fyra ledande bankchefer, inklusive två tidigare styrelseledamöter, var "direkt involverade" i skattesmitarprogrammet, enligt amerikanska tjänstemän. De var inblandade i konspiration i en flera år lång gemensam utredning av DOJ, Internal Revenue Service: s kriminella avdelning och amerikanska advokater.

"Dagens resolutioner och utbetalning av 874 miljoner dollar tydliggör att skatteflykt inte kan tas lätt," sade riksadvokaten Jeffrey Rosen och tillade att "Ett rättvist skattesystem kräver jämn överensstämmelse och ärligt uppförande av alla deltagare i systemet."

I ett separat mål som anförts av den amerikanska regeringen anklagades Hapoalim för skumma affärer med FIFA där man tvättat över 20 miljoner dollar i kickbacks och bestickning till den internationella fotbollsorganisationens tjänstemän. Banken kommer att betala 30 miljoner dollar för sin roll i den konspirationen, som bara var en aspekt av dess bredare verksamhet för att dölja pengar.

Som i första hand en detaljhandelsbank, har Hapoalim cirka 250 filialer i Israel och hanterar mer än 2,5 miljoner konton totalt, sade DOJ, medan det schweiziska dotterbolaget är baserat i Zürich och vid olika tidpunkter under den amerikanska utredningen höll filialer i Genève, Luxemburg och Singapore .